Sagax tar in två miljarder till
Med förbättrat förvaltningsresultat och förbättrad rating lyckas Sagax ta in nytt kapital till mycket förmånliga villkor i en för många andra svår marknad.
Efter en lyckad nyemission i somras gör Sagax ytterligare en riktad nyemission. Även denna gång ger man ut 10 miljoner nyemitterade B-aktier. Teckningskursen har fastställts till 212 kronor per aktie genom ett så kallat accelererat book building-förfarande. Teckningskursen motsvarar en rabatt om 3,6 procent i förhållande till den volymviktade genomsnittliga aktiekursen de senaste 10 handelsdagarna och 6,2 procent i förhållande till stängningskursen den 13 november. Bolaget tillförs nu 2.120 miljoner kronor före emissionskostnader. Utspädningseffekt blir 2,14 procent baserat på det totala antalet aktier i Sagax efter emissionen.
När andra bolag emitterar till stora rabatter mot kurs och framförallt mot substans så möts inte Sagax av samma uppfattning från investerarna. Emissionen i somras, på lika många B-aktier, skedde till en rabatt mot kursen på cirka 5 procent och eftersom aktien handlas till stor premie så betalar således investerarna mer per ny aktie än vad som motsvarar substansen per aktie.
Det är ABG Sundal Collier AB och J.P. Morgan SE som haft Sagax uppdrag att utreda förutsättningarna för genomförandet av den riktade nyemissionen genom ett så kallat accelererat book buildingförfarande. Sagax styrelse bedömer att emissionen kommer att leda till ett högre förvaltningsresultat, kassaflöde och
substansvärde per aktie efter att likviden från emissionen investerats.
Sagax har sedan nyemissionen i somras investerat 4,3 miljarder kronor genom 18 separata transaktioner i 6 länder. Man bedömer att detta bidragit till ett ökat förvaltningsresultat per aktie.
Bolaget har successivt kunnat höja prognosen för 2023 från 3 600 miljoner kronor till 3 900 miljoner kronor. Bolaget har även fått en höjd kreditrating som en konsekvens av fortsatt stark operationell och finansiell utveckling enligt Moody’s Investors Service.
