Corem nära sälja för 12 miljarder

Corem har tecknat fyra separata avsiktsförklaringar om avyttring av fastigheter, till underliggande fastighetsvärden om sammanlagt drygt 12 miljarder kronor.

Stockholmsbörsen reagerade mycket positivt på nyheten om Corems affärsplaner som kom under fredagseftermiddagen. Kursen stängde sedan på plus 18 procent.

Fastigheterna är belägna i Sverige och Danmark, och utgörs till största del av kontor. Vid överenskomna försäljningar beräknas det första frånträdet ske i slutet av november medan det sista beräknas till under april 2024.

– Affärerna är i linje med fastlagd strategi, där vi genom ett aktivt transaktionsarbete stärker vår balansräkning och frigör medel för lösen av våra framtida obligationsförfall. Det är därför glädjande att vi nu tecknat ett flertal avsiktsförklaringar. Det ett bevis på att det finns en fungerande transaktionsmarknad men också att vi har ett attraktivt bestånd oavsett konjunktur, kommenterar vd Rutger Arnhult som återinträdde i vd-stolen i Corem i mitten av juni.

Corem har tidigare sagt att man behöver avyttra för 4–5 miljarder kronor för att klara obligationsförfall i april

– Många har varit oroliga. Vi har därför haft flera processer igång samtidigt för att vara på den säkra sidan i fall att någon eller några inte går vidare – och nu har alla trillat in och blivit i avsiktsförklaringar. Vi bestämde oss för att gå vidare med alla, säger Arnhult till Fastighetsvärlden.

Han konstaterar vidare att Corem aldrig tidigare inte lyckats gå i mål med en stor  avsiktsförklaring.

– Blir det 12 miljarder blir det väldigt bra. Vi vet inte hur marknaden ser ut om ett år. Går vi i mål nu ger vi oss själva mycket frihet för framtiden och en bättre förhandlingsposition med bankerna, säger Arnhult.

Corem har 38 miljarder i lån, varav 8 miljarder i obligationer. Av de ungefär 12 miljarder kan 5,5 miljarder gå till banken och 5,5 miljarder användas fritt.

– Det blir lättare att förhandla med bankerna. Vi vet att exempelvis Hufvudstaden och Vasakronan lånar billigare än oss. Bankerna har en stämpel på olika delar av kundstocken. Nu kommer vi att få en bättre sådan. Kanske behöver vi inte ens göra vissa saker för att bankerna kommer att tycka att siffrorna ser så mycket bättre ut.

Pengarna kanske inte räcker för att klara det obligationsförfall som äger rum 2025.

– Det hade dock varit en trevlig tanke att nå hela vägen. Men när det är är aktuellt kan det vara aktuellt att placera nya. De vill att det ska finnas en palett och den har blivit mindre när flera fastighetsbolag ersatt sina obligationer med banklån.

Merparten av de fastigheter som finns i Corems avsiktsförklaringar härstammar från forna Klövern. Det kan jämföras med många av de andra försäljningarna under den senaste tiden som kommer ut Corems ursprungliga portfölj. Rutger Arnhult vill inte berätta vilka orter som berörs mest i de tänkta affärerna men berättar att man inte kommer att lämna någon kommun eller land helt.

Corem har sedan det ryska anfallskriget i Ukraina inleddes skrivit ner fastighetsvärdet med i snitt 8–9 procent, vilket är mer än många andra bolag som valt att hålla kvar värdena.

– Vi ligger med örat nära rälsen, eftersom vi gör så mycket affärer. Vi har en ganska god bild över var värdet är.

FV: De tänkta affärerna på 12 miljarder, hur är värdet jämfört med ert bokförda värde.

– Jag kan inte berätta om det nu. Men vi kommer berätta något mer i rapporten som kommer på torsdag, säger Rutger Arnhult som inte heller vill uppge storleken på de fyra enskilda portföljerna som man har avsiktsförklaringar kring.

Han berättar att det normal sett är bolaget som tar initiativ till affärer, även om det förkommer idéer från potentiella köpare eller kreativa mäklare.

– Inkluderat både nu ingångna avsiktsförklaringar och tidigare fullföljda transaktioner har vi hittills under året tecknat mer än 25 olika affärer, med ett brett spektrum av köpare och fastighetstyper, tillägger Arnhult.

– Vi har fått jättemycket förfrågningar, men det är mycket som vi inte vill sälja.

Går försäljningarna igenom avyttrar Corem en sjättedel av sitt bestånd. Fastighetsvärdet idag är 70 miljarder kronor.

Några av Corems tidigare försäljningar:

Sept 2023: Tre fastigheter till Evolv i Sigtuna för 112 miljoner.

Juli: Två fastigheter i Linköping till familjen Åhman för 240 miljoner.

Juli: Stadsbiblioteket i Kalmar till Vacse för 150 miljoner.

Juni: En lagerfastighet i Köpenhamn till Swiss Life för 250 miljoner.

Maj: Avyttrar en lagerfastighet i Roskilde för 290 miljoner kronor.

April: Tio fastigheter i Kalmar till LW Fastigheter för 425 miljoner kronor.

Mars: Säljer i Ulvsunda, Stockholm, till Svenska Hus för 127 miljoner.

Mars: Avyttrar två fastigheter i Veddesta, Järfälla, för 467 miljoner.

Feb: 17 fastiigheter i 08-området till Invela för 949 miljoner.

Dec 2022: Fyra fastigheter i Nyköping till familjen Mörner för 169 miljoner.

Dec 2022: 47 fastigheter till Blackstone för hela 5,35 miljarder kronor (parterna gjorde 2019 en affär på 4,2 miljarder).

Dec 2022: Avyttrar i Malmö till Wihlborgs för 125 mkr.

Sept 2022: Säljer sju ”svansfastigheter” i väst till Bolix Fastigheter för 200 mkr.

Juni 2022: Sex fastigheter i Småland till Emilshus för 615 miljoner.

Sedan den ryska invasionen av Ukraina, med bland annat högre räntor som följd, har Corem gjort ytterligare en handfull försäljningar utöver vad som listas här ovan. De 14 transaktionerna ovan summerar cirka 9,5 miljarder kronor.

Corem har även bland annat minskat sitt innehav i bostadsutvecklingsbolaget Klövern.

Bolaget har under tiden även sålt aktier i Castellum för 1,3 miljarder kronor.