Oscar Properties säljer för 2,2 mdr till Erik Selin

Catella var rådgivare till DNB i processen.

I enlighet med Oscar Properties meddelanden under senhösten har bolaget tagit emot meddelande från DNB Bank och junior långivare om uppsägning av säkerställda lån om cirka 2,2 miljarder kronor som OP:s dotterbolagen har tagit upp och som bolaget har ingått borgensåtagande för till omedelbar betalning till följd av uteblivna ränte- och avgiftsbetalningar. Vidare är dotterbolagen föremål för en pågående pantrealisation.

Bolaget har nu kommit överens med DNB och junior långivare (enligt obekräftad uppgift Norion Bank (fd Collector, där Erik Selin är storägare dels direkt och via Balder) att lånet ska återbetalas genom en försäljning av de underliggande fastigheterna till Erik Selin Fastigheter genom dotterbolag för en köpeskilling om cirka 2,2 miljarder kronor, vilket innebär att bolaget kan lösa lånen till DNB och junior långivare kopplade till portföljen.

De underliggande fastigheterna har enligt Oscar Properties senaste värdering ett värde om cirka 3 miljarder kronor. I de bolag där försäljning sker under bokfört värde och eget kapital är förbrukat kommer en kontrollbalansräkning upprättas.

– Vi är naturligtvis glada att vi har kunnat lösa våra lån om totalt cirka 2,2 miljarder kronor till både vår seniora och juniora långivare kopplade till denna portfölj. Att priset hamnat väsentligt under det bokförda värdet är tyvärr inte ovanligt i en forcerad pantrealisation. Vi hade gärna fortsatt äga dessa fastigheter, men vår seniora bank DNB ville få sina lån återbetalda, säger bolagets vd Carl Janglin.

När Selin bjuder 2,2 miljarder kommer således inte Norion att drabbas av någon kreditförlust, budet täcker hela Norions kredit. Erik Selin Fastigheter förvärvar fastigheterna betydligt under det redovisade värdet vid årsskiftet 22/23. Redan innan det här beståndet kom ut till försäljning hade Oscar Properties totala bestånd värderats ned med 840 mkr under de första tre kvartalen. Rimligtvis låg delar av den nedvärderingen även på det aktuella beståndet. Det innebär att förvärvet sker mellan 35-40 procent under det redovisade värdet vid årsskiftet.

Oscar Properties kommer nu omgående att fortsätta diskussionen med ägare och kvarvarande långivare hur det egna kapitalet kan återställas samt nytt kapital tillföras för att möjliggöra fortsatt drift, vilket också kan komma att medföra ytterligare neddragningar av organisation och centrala kostnader.

Företagsrekonstruktion kan också vara en möjlig utväg, uppger bolaget i ett pressmeddelande.

FV: Hur stor bedömer du möjligheten att Oscar Properties finns kvar som en fastighetsbolag om ett år?

– Vi har en god möjlighet att överleva, säger vd Carl Janglin.

På en skala mellan 0–100 för överlevnad?

– Jag vill inte se det så. Vi har en god support från ägare och långivare.

Vad väntar framöver, fler fastighetsförsäljningar?

– Vi måste stärka balansräkningen ytterligare och vi måste dra ner på våra kostnader. Vi har 36 fastigheter kvar. Det pågår inga större processer. Det rör sig om enstaka fastigheter.

Erik Selin Fastigheter är Selins moderbolag. Bolaget är bland annat största ägare i Balder med 34 procent av kapitalet och 48 procent av rösterna. Bolaget är även till exempel helägare av Skandrenting. Det är även via det bolaget som Selin är storägare i Norion Bank (fd Collector). Fastigheterna som Erik Selin Fastigheter nu är på väg att ta över från Oscar Properties liknar bestånd som Balder köpte i bolagets linda – en bit ut från stadskärnorna, där det finns ljobb att göra på underhållssidan och där det finns vakanser.

Stockholmsbörsen reagerade positivt på affären. Oscar Properties handlades upp nästan 70 procent efter en halvtimme. Efter någon timme föll uppgånger åter något, till plus 35 procent. När börsen stängde för dagen var aktien upp 18 procent.

De 21 fastigheter som ingår, enligt uppgifter till Fastighetsvärlden:

Stockholm:

• Elektra 4 (ligger Västberga)
• Elektra 26 (Västberga)
• Elektra 25 (Västberga)
• Elektra 13 (Västberga)
• Dikesrenen 19 (Västberga)
• Konsumenten 2 (21.600 kvm i Älvsjö)

Sollentuna:

• Ekplantan 4 (10.000 kvm, fastighet i Edsberg)
• Ekstubben 25 (Edsberg)
• Ekstubben 21,23 (Edsberg)

Huddinge:

• Altartorpet 22 (ligger i Kungens kurva)
• Altartorpet 23 (i Kungens kurva)
• Arrendatorn 15 (i Kungens kurva)
• Arrendatorn 16 (i Kungens kurva)

Västerås:

• Jordlinan 2 (14.000 kvm, ligger i Stenby)

Norrköping:

• Proppen 2 (18.800 kvm, ligger i Ingelsta)

Helsingborg:

• Kavalleristen 9
• Kroksabeln 18
• Grusgången 2
• Rausgård 22 (68.000 kvm, stort fryslager)

Malmö:

• Fullriggaren 4  (5.400 kvm, modern kontorsfastighet i Västra hamnen).
• Revolversvarven 13 (10.400 kvm, vid Jägersro)