Lehman och Ratos vill ta över Tornet

I fredags börsstoppades Tornet sedan rykten kring ett bud på bolaget börjat läcka ut. Idag tillkännagavs att Lehman Brothers Real Estate Partners och Ratos tillsammans genom det samägda bolaget LRT Acquisition AB riktar ett kontanterbjudande till Tornets aktieägare. Budet lyder på 190 kronor kontant. Det motsvarar ett budvärde på hela bolaget om ca 4,9 miljarder kronor. Budet motsvarar en premie på 6,5 procent jämfört med senaste stängningskurs, och en premie om 8 procent jämfört med aktiens genomsnittliga betalkurs under de senaste 30 handelsdagarna.Detta erbjudande anser styrelsen för Tornet som skäligt och rekommenderar aktieägarna att acceptera budet. Styrelsen har vid två tillfällen tidigare i år fått indikativa bud från samma håll, bud som man avvisat då man inte funnit dem motsvara ett fullgott värde för Tornets aktieägare. Vid utvärderingen av budet har man jämfört med aktiens ”breakup value” vid senaste årsskifte, 218 kronor per aktie, ett värde som enligt styrelsens uppfattning minskat under året. Med breakup value menas likvidationsvärdet vid en utförsäljning av tillgångarna med avdrag för transaktionskostnader, strukturkostnader och skatt. Acceptansen till budet är också förankrat hos ägare till 55 procent av samtliga aktier i Tornet. Dessa har förbundit sig att acceptera budet. Styrelsen resonerar i sitt uttalande om att det skulle ställa sig svårt att hos dessa aktieägare anskaffa det kapital som kommer att krävas för Tornets fortsatta tillväxt.