Pandox förvärvar 18 hotell för hela 3,7 miljarder

Annons

3.415 hotellrum i Tyskland –  Yield på 6,3 procent. Pandox slår till rejält och förvärvar 18 hotellfastigheter i Tyskland som innehåller totalt 3.415 rum. Köpeskillingen, för vilken bankfinansiering är säkrad, uppgår till 400 miljoner euro, motsvarande cirka 3.700 miljoner kronor, på skuldfri basis inklusive minoritetsandel. Förvärvet finansieras av ett nytt avtalat banklån med en löptid på fem år, befintliga banklån samt existerande likvida medel. Förvärvad portfölj har en initial yield om cirka 6,3 procent.

Hotellen, med 190 rum i snitt, tillhör det övre mellanklassegmentet med en total sett god efterfrågebalans och drivs primärt under varumärket Leonardo Hotels. Pandox har ingått nya 25-åriga omsättningsbaserade hyresavtal med Fattal Hotels för samtliga hotell med goda garantihyresnivåer.

Säljare är Leopard Group, ett holdingbolag med fastighetsinnehav i Storbritannien och Tyskland, och den israeliska hotelloperatören Fattal Hotel

Förvärvet görs tillsammans med Eiendomsspar AS som minoritetsaktieägare med 5.1 procent.

– Förvärvet uppfyller samtliga Pandox strategiska kriterier när det gäller storlek, ort, läge, marknadsposition och lönsamhet, och stärker vår position på den viktiga tyska hotellmarknaden, säger Anders Nissen, VD för Pandox.

Genom affären ökar portföljvärdet från cirka 27,7 miljarder kronor till cirka 31,4 miljarder kronor.

– Mitt företag och jag känner oss priviligierade att Pandox har valt att göra en betydande investering i våra hotell och förvärva 18 hotell i Tyskland under hyresavtal med Leonardo Hotel, säger David Fattal, VD för Fattal Hotels.

Den förvärvade hotellfastighetsportföljen omfattar 18 hotell med 3.415 rum i 12 tyska städer. Det största hotellet i portföljen är Leonardo Royal Frankfurt med 449 rum. Näst störst är Holiday Inn Frankfurt Airport North med 295 rum. Totalt fyra av hotellen ligger vid flygplatser.

Genom den stora transaktionen ökar Pandox belåningsgrad (netto) från cirka 44 procent till cirka 51 procent, vilket skall jämföras med bolagets finansiella mål om en belåningsgrad i intervallet 45–60 procent (brutto) med normaliserad kassa.

Cederquist var rådgivare till DNB vid finansiering av Pandor förvärv av hotellfastigheterna i Tyskland.

För Pandox är det ett megaförvärv. I juni 2014 gjorde bolaget en större försäljning när 14 svenska hotellfastigheter såldes till Balder för 2,2 miljarder, läs mer här.

Fastighetsvärlden Idag 2015-12-05

Fler Nyheter från förstasidan

Växande möjligheter i mörka utrymmen

Bergutrymmen och gamla cisterner behöver inte bara vara garage, utan kan även ge plats åt odlingar, skyttebanor och gym. Bara fantasin sätter gränser.

Deka sålt hotell till Sinoma

Hotellfastigheten med 300 rum precis vid Centralstationen.

Krönika

Vi måste prata om Göteborg

”Demokratisk arkitektur är en lika knasig idé som demokratisk ekonomi.”

Chocken: Värdefall på 23 procent

Tappade nära 1,5 miljarder i fastighetsvärde.

”Stor potential i tio år till”

Logistikjättens prognos om den svenska marknaden.

Stormöte på gång för coworkingaktörer

”Vi har en otrolig fördel om vi får en samsyn”.

Bolaget bakom Sätra Centrum i konkurs

Det skulle inte bli några fler konkurser – nu blev det tre till.

Ny generaldirektör för SFV

Tidigare finansmarknadsminister tar över som generaldirektör. M-topp blir överdirektör.

Vasakronan hyr ut 3.100 kvm kontor till SGU

Större projektfastighet om 15.000 kvm fullt uthyrd.

AL hyr ut 1.300 kvm i Hagastaden

Lämnar lokaler mitt i city. Flyttar svenska huvudkontoret till Mineralvattenfabriken.

Podcast: Om stadsutveckling i Stockholm city

Anna Nordin från Vasakronan gästar senaste avsnittet för att prata om omvandlingen av Sergelstråket.

Liseberg: Skadan mindre än väntat

Större delar bedöms vara helt eller delvis oskadade.

Välkänd arkitektfirma flyttar till Gamla stan

Beslutat sig för att lämna landmärke.

Flyttar till Sergels torg

”Läget gör att det fortsatt är enkelt att ta sig till kontoret”.

Tillbaka till förstasidan