John Mattson genomför nyemission om 1,25 miljarder

Bostadsbolaget John Mattson har det senaste året arbetat med att effektivisera verksamheten samt att sälja en del fastigheter för att banta balansräkningen. Men man behöver göra mer i den tuffa marknad som nu råder och styrelsen har därför beslutat om att genomföra en företrädesemission om cirka 1250 miljoner kronor.

Av detta ska 1100 miljoner användas för amortering av räntebärande skulder och resterande 150 miljoner ska finansiera värdeskapande investeringar i lägenhetsuppgraderingar samt energikostnadsbesparande investeringar.

Bolagets fastighetsbestånd hade vid halvårsskiftet ett uppgivet marknadsvärde om 14,5 miljarder. Börsvärdet på bolaget var vid gårdagens stängning på börsen drygt 2,3 miljarder.

–Vi har agerat proaktivt för att anpassa bolaget efter de nya marknadsförutsättningarna. Detta arbete fortlöper enligt plan. Osäkerheten i vår omvärld fortsätter och vi genomför nu en nyemission för att ytterligare stärka bolaget, minska den finansiella risken och skapa förutsättningar för fortsatt långsiktigt värdeskapande för John Mattsons aktieägare och hyresgäster, säger John Mattsons VD Per Nilsson.

Bolagets aktieägare har företrädesrätt att teckna de nya aktierna och teckningsperioden beräknas preliminärt löpa från och med den 27 november till och med den 11 december.

Företrädesemissionen är fullt garanterad genom tecknings- och garantiåtaganden från John Mattsons största aktieägare AB Borudan Ett (med Kerstin Skarne i spetsen) och Tagehus Holding AB (ägt av familjen Johan Ljungberg), som tillsammans äger cirka 50,9 procent av antalet aktier och röster i bolaget.

AB Borudan Ett och Tagehus Holding AB har även åtagit sig att rösta för företrädesemissionen på den extra bolagsstämman. Även Carnegie Fonder och PriorNilsson Fonder som tillsammans innehar cirka 12,2 procent av antalet aktier och röster i bolaget har meddelat att de ställer sig positiva till Företrädesemissionen och avser att stödja företrädesemissionen.

De fullständiga villkoren för företrädesemissionen, inklusive teckningskurs och det högsta antalet aktier som ska ges ut, förväntas preliminärt offentliggöras omkring den 15 november 2023.

När John Mattson börsnoterades 2019 ägde hade man ett fastighetsvärde om 6,1 miljarder. Därefter har bolaget förvärvat fastigheter för ett totalt underliggande fastighetsvärde om cirka 7,9 miljarder, vilka har finansierats genom apportemissioner om cirka 0,7 miljarder, samt genom övertagande av befintliga lån och upptagande av nya banklån om cirka 6,9 miljarder.

Effektiviseringar, försäljningar samt amorteringar det senaste året har ökat rörelseresultatet i jämförbart bestånd samt räntebetalningsförmågan. Samtidigt har nedskrivningar om 2,5 miljarder gjorts på grund av stigande avkastningskrav.
Vid halvårsskiftet innebar det att nettobelåningsgraden uppgick till 57,2 procent, vilket överstiger den finansiella riskbegränsning bolaget har.

Bedömningen är att de förändrade makroekonomiska förutsättningarna kommer att bestå under överskådlig tid och att det kommer att ta alltför lång tid för bolaget att komma ned till riskbegränsningsnivån utan att en nyemission genomförs. Med den amortering som emissionen kommer ge möjlighet till så hamnar nettobelåningsgraden runt 48,5 procent.

John Mattson har förhandlat med nuvarande långivande banker samt en ny långivande bank och ingått avtal respektive erhållit kreditbeslut avseende förlängning och refinansiering för samtliga bankkrediter som annars hade förfallit fram till december 2024. Dessa förlängningar och refinansieringar förutsätter att företrädesemissionen genomförs.