Järntorget slukades – innan börsen
För några månader sedan flaggade Järntorget för att möjligen gå till börsen. Alm uppfattade signalen och gensköt noteringen.
Efter due diligence och slutförhandling med huvudägarna till Järntorget Byggintressenter (Järntorget) går Alm Equity vidare med den affär man presenterade den 4 maj i år.
Det innebär att Alm Equity förvärvar 93,33% av aktierna i Järntorget till ett värde motsvarande ca 1,7 miljarder för samtliga aktier i Järntorget. Nu kommer ett erbjudande att riktas till resterande ägare och man förväntar sig en anslutningsgrad om 100 procent.
ALM Equity har anlitat Skierfe Advokatbyrå, Skeppsbron Skatt, Megaron Arkitekter samt PwC.
Säljarna har anlitat Catella som finansiell rådgivare och Glimstedt som legal rådgivare.
– Att förvärva bolag och utveckla verksamheter är vår kärnverksamhet. Det är inte ofta det uppstår en sådan möjlighet att förvärva ett så välskött bolag med kompetenta medarbetare på alla nivåer, säger Joakim Alm, vd Alm Equity.
Förvärvet är dock fortfarande villkorat av att nödvändig finansiering erhålls, samt att Konkurrensverket inte har några invändningar. Uppfylls dessa villkor beräknas tillträde av aktierna i Järntorget ske under andra kvartalet 2021.
Finansieringen sker genom en kombination av kapitalmarknadsinstrument och likvida medel. Den nyligen genomförda emissionen av preferensaktier tillförde Alm 342 mkr. Alm avser även att genomföra en riktad emission av stamaktier till en av huvudägarna om 300 mkr. Det förutsätter dock beslut vid extra bolagsstämma. Dessutom utvärderas andra kapitalmarknadsinstrument. Affären bedöms ge en positiv resultateffekt under 2021.
Alm konstaterar att företagets affärsområde projektutveckling efter förvärvet kommer att ha en portfölj med ca 17.000 byggrätter, varav 3.000 under produktion, vilket gör affärsområdet till en ledande bostadsutvecklare i Stockholms län.
Järntorget har över tid startat ca 400 bostäder per år och byggrättsportföljen omfattar drygt 3 800 byggrätter inkluderande de 775 som är i produktion. Järntorgetkoncernen har ca 70 anställda och förutom Järntorget så ingår även varumärkena Abacus och Bomodul i koncernen.
