Undviker budplikt genom ”parkering” av aktier
Fastighetsvärlden kunde redan under onsdag förmiddag berätta att försäljningen av släkten Fahlanders aktier i Concent till de nya ägarna, Gustaf Leijonhufvud och Björn Sahlström att ske i flera steg. Genom upplägget utlöses ingen budplikt.
Strax före lunch publicerade sedan styrelse för Concent uppdaterad information om den transaktionen samt annan information av väsentlig art för Concent. Informationen bygger på de svar som köparna lämnat på frågor från NGM. Handeln i Concents aktier på NGM, som varit stoppad sedan i måndags, återupptogs därefter.
Affären ser nu ut så här:
Redusa AB (Björn Sahlström) kommer efter aktieförvärv att äga 26,58 % av kapitalet och 25,94 % av rösterna. Totalt kommer Björn Sahlström (genom bolag) att äga 28,65 % av kapitalet och 27,18 % av rösterna.
LHD Kapital AB, som ägs till 100 % av Gustaf Leijonhufvud, kommer att äga 26,58 % av kapitalet och 25,94 % av rösterna. Totalt kommer Gustaf Leijonhufvud (genom bolag och kapitalförsäkring) att äga 27,71 % av kapitalet och 26,62 % av rösterna.
Resterande del av Fahlanders aktier, motsvarande 10,08 % av kapitalet och 26,14 % av rösterna, kommer att vara ”parkerade” hos säljarna. Redusa och LHD Kapital har, var och en, rätt att kräva att säljarna överlåter hälften av potten en eller flera personer. Genom den struktureringen av aktieöverlåtelsen vill man undvika att någon budplikt på övriga aktier utlöses.
Av styrelsens informationen framgår att de aktier som Fahlanders ska överlåta är pantsatta som säkerhet för bolagets obligationslån. Därför är affären villkorad av att ett tillräckligt antal obligationsinnehavare godkänner att köparna övertar aktierna (panten). Det är flera olika obligationslån berörda och det kan ta flera veckor innan besked kommer om utfallet.
Det finns också andra villkor i affären och en del berör koncernens finansiella ställning och framtidsutsikter. Köparna har haft begränsad insyn och sägs nu arbeta intensivt med att få en bättre bild av bolagets finansiella ställning och marknadsvärdet på portföljen.
Beträffande hur de ställer sig till den extra bolagsstämman som utlysts inför en försäljning av projekt till Strago Fastighetsutveckling säger Gustaf Leijonhufvud och Björn Sahlström att de kommer att överväga de alternativ som finns utifrån vad som är bäst för bolaget och aktieägarna samt att det påbörjats en oberoende värdering av portföljen för att utröna hur mycket den är värd.
Fastighetsvärlden Idag 2017-02-08
