Vasakronan i stor strukturaffär om 5,1 mdr med Norrporten

Vasakronan har det senaste halvåret klart och tydligt deklarerat att bolaget vill koncentrera sig på en handfull marknader i orter. Igår kom strukturaffären som i ett slag innebär att Vasakronan fortsättningsvis finns i Stockholm, Göteborg, Malmö, Uppsala, Lund och Linköping.

Resten av orterna tar Norrporten hand om. Norrporten förvärvar fastigheter för 5,1 miljarder, fastigheter som ger ca 700 Mkr i hyresintäkter och som ger en direktavkastning på ca 8 procent.

Ägandet i Norrporten förändras samtidigt genom att Andra AP-fonden, Sjätte AP-fonden och Vasakronan blir ägare till lika delar.

Det egna kapitalet i bolaget blir 2.550 Mkr och Vasakronan respektive Andra AP-fonden tillskjuter 850 Mkr vardera. Management samt övriga ägare i Norrporten köps alltså ut i samband med affären men management kommer erbjudas ett optionsprogram.

Nya Norrporten kommer att ha ett bestånd med fastigheter till ett marknadsvärde om ca 9 miljarder spridda på nio orter i Sverige: Luleå, Umeå, Sundsvall, Gävle, Karlstad, Örebro, Jönköping, Växjö och Kristianstad. Speciellt i Sundsvall men även i Luleå och Umeå kommer bolagets innehav att bli mycket stora eftersom bägge bolagen där haft relativt omfattande bestånd.

Den personal i Vasakronan som berörs av affären kommer att erbjudas anställning i Norrporten.

För Vasakronan innebär affären en reavinst på ca 1,4 miljarder vilket ger bolaget ett investeringsutrymme på ca 6,5 miljarder utan att man tummar på de långsiktiga nyckeltalen för t.ex. soliditet och räntetäckningsgrad.