Aker blir storägare i PPI efter 1,4 mdr-affär

Arctic Securities var finansiell rådgivare till parterna.

PPI äger ett stort fastighetsbestånd i Norge, tidigare uteslutande samhällsfastigheter. Så här handlar det om ett nytt affärsegment. PPI äger även fastigheter i Sverige och Finland. Bolaget är noterat i Oslo och siktar på notering även i Sverige.

TRG Real Estate AS är ett företag som indirekt kontrolleras av Kjell Inge Røkke, styrelseordförande i Aker ASA.

Portföljen kommer att förvärvas för ett eget kapitalvärde på 2,325 miljarder norska kronor, baserat på ett överenskommet nettofastighetsvärde på cirka 1,525 miljarder norska kronor och en överenskommen nettokassanivå på cirka 800 miljoner norska kronor för portföljbolagen i utbyte mot 124.398.074 nya stamaktier i PPI, emitterade till ett pris av NOK ​​18,6 PPI.

TRG har gått med på att överföra rätten att ta emot cirka 39,8 miljoner PPI-aktier till SBB i Norden, som är ett indirekt helägt dotterbolag till SBB i utbyte mot aktier i SBB, som kommer att delas proportionellt i Tranche 1 och Trance 2.

TRG har vidare gått med på att överföra till Aker Property Group, ett helägt dotterbolag till Aker ASA, rätten att erhålla de återstående cirka 84,6 miljoner PPI-aktier som inte överfördes till SBB i Norden.

Efter slutförandet av transaktionen kommer APG att äga cirka 24,6 procent av aktierna och rösterna i PPI, vilket gör det till den näst största aktieägaren i PPI. SBB kommer genom SBB I Norden AB att äga cirka 33,5 procent av aktierna och rösterna i PPI.

– Detta representerar en milstolpetransaktion för PPI och gör det möjligt för oss att etablera ett nytt affärssegment inom kritisk industriell infrastruktur. Portföljen är mycket attraktiv, den ger 7 procent och är fullt uthyrd till solida motparter med en WAULT på 15 år. Vi är också mycket glada över att få in Aker som en ny strategisk, långsiktig investerare med en uttalad tillväxtresa för PPI, säger André Gaden, vd på PPI.

Ilija Batljan, CIO vid PPI samt grundare och storägare i SBB, kommenterar till FV:

– Jag har under de senaste åren tagit mitt ägaransvar både i form av jobb i valberedningen, styrelsearbete och uppbyggnad av PPI. Nu är jag glad och stolt att kunna ta nästa steg i den resan och välkomna Kjell Inge Røkke och Aker som stor och långsiktig ägare i SBB. Nu har vi en fantastisk entreprenör och långsiktig partner för att fortsätta utveckla SBB.

– Transaktionen med PPI ligger i linje med Akers strategi att koncentrera vår portfölj på färre kassagenererande investeringar. PPI är ett solidt företag med ett starkt ledningsteam, en mångsidig portfölj och en opportunistisk tillväxtstrategi fokuserad på värdeskapande transaktioner. Dess lågriskprofil och förutsägbara utdelningsstrategi understryker ytterligare den starka passformen med Akers fastighetsexponering över tiden, säger Øyvind Eriksen, vd på Aker ASA.

Som ett resultat av denna transaktion kommer PPI att etablera ett nytt infrastruktursegment för att fokusera på högkvalitativa infrastrukturtillgångar med långa hyreskontrakt och starka motsvarigheter.

Portföljen innehåller åtta kritiska infrastrukturtillgångar, alla strategiskt placerade i norska energi- och maritima kluster. Huvudhyresgästerna är Aker Solutions och HMH och fastigheterna är 100 procent uthyrda med en WAULT på 15 år. Alla hyreskontrakt är trippelnetto och de totala hyresintäkterna är 106,5 miljoner norska kronor (117,7 miljoner vid slutförandet av två planerade små utvecklingsprojekt).

Fastigheterna i transaktionen: