Pressade Oscar Properties köper för 1,4 mdr från SBB

Fastigheterna som förvärvas är dels två av SBB direktägda kontorsfastigheter dels SBB:s 50 -procentiga andel i joint venture-bolaget Valerum. Valerum skapades på 50/50-basis för ungefär två år sedan tillsammans med Property AD där Sören Ferin är huvudägare (läs mer här).

Affären handlar om 37 fastigheter med en uthyrningsbar area om 133.200 kvadratmeter. Cirka 70 procent av fastigheterna, i termer av fastighetsvärde, är belägna i Helsingborg, Karlskrona, Oskarshamn, Höganäs och Motala (läs de mest kända fastigheterna i faktarutan) .

Fastighetsvärlden kan konstatera att det för SBB handlar om en ren utrensning av fastigheter som bolaget inte vill ha och som följt med in i bolaget i diverse paketaffärer. Genom affären äger bolaget numera nästan bara samhällsfastigheter och bostadsfastigheter.

Oscar Properties vd Oscar Engelbert kommenterar:

– Bolaget och jag själv har gått igenom en väldigt turbulent tid där jag kan konstatera att vi fattat en mängd beslut med syfte att förbättra situationen men dessa har inte räckt för att till fullo stabilisera bolagets finansiella ställning. Med dagens affär skapar vi en stabil plattform för framtiden så att vi kan blicka framåt och fortsätta utveckla de bästa och finaste bostäderna i Sverige.

Han kommenterar vidare för Fastighetsvärlden den mer stabila plattformen och vad det medför:

– Det både för att utveckla de byggrätter om 82.000 kvm som finns i den portföljen men även framför allt för att utveckla inom ramen för vår befintliga projektportfölj.

Förvärvet är villkorat av att Oscar Properties erhåller nödvändig skuldfinansiering och tillförs nytt eget kapital. Oscar Properties kommer att kalla till en extra bolagsstämma den 16 november 2020, vilken föreslås besluta om en nyemission av stamaktier motsvarande cirka 325 miljoner kronor med företrädesrätt för bolagets stamaktieägare.

Emissionen är säkerställd till cirka 80 procent genom teckningsåtaganden och garantier från aktieägare och ett externt garantikonsortium. Oscar Engelbert, via bolaget Parkgate AB, har åtagit sig att teckna sin pro rata-andel i företrädesemissionen om cirka 49 miljoner kronor. Därutöver har Parkgate åtagit sig att garantera ytterligare 30 miljoner kronor.

SBB har åtagit sig att garantera 50 miljoner kronor i emissionen.

För Oscar Properties har affären varit en ganska lång process.

– Vi har känt till portföljen och har uppvaktat SBB en längre tid, säger Engelbert till FV.

De tre största hyresgästerna, i termer av hyresintäkter, är Ericsson, Arbetsförmedlingen och Region Dalarna. Det är alltså främst från dessa parter som Oscar Properties kommer att få ett kassaflöde. Hyresvärdet på portföljen är 126,9 miljoner kronor och driftnettot 81,8 miljoner kronor per år.

I en stor artikel i början av september summerade Fastighetsvärlden alla Oscar Properties affärer de senaste åren och blickade även framåt – läs den kartläggningen här.

VD Oscar Engelbert kommenterar vidare:

– Sedan bostadsmarknaden vände nedåt under andra halvan av 2017 med förändrade marknadsförutsättningar, har vi fokuserat på att minska skuldsättningen och anpassa organisationen. Bland annat har vi avvecklat byggbolaget Allegro, genomfört kraftiga kostnadsbesparingar och minskat organisationens storlek.

Oscar Engelbert fortsätter:

– Vi är glada över möjligheten att förvärva en väldiversifierad förvaltningsportfölj i södra Sverige med bra hyresgäster och ett garanterat kassaflöde som långsiktigt kommer att stödja kärnverksamheten och samtidigt utgöra en stabil bas för kompletterande förvärv. Genom förvärvet från SBB, tillsammans med den tillhörande kapitaliseringen av bolaget, skapar vi nu en solid finansiell ställning utan att vara beroende av fluktuerande kassaflöden från utvecklingsverksamheten. Vi har i samband med förvärvet identifierat ca 82.000 kvm byggrätter i portföljen inom ramen för befintliga detaljplaner, varav en stor andel kommer att vara aktuella för bostadsutveckling. Vi ska bygga och sälja bostadsrätter runt om i Sverige. Det som ska särskilja oss är att vi ska bygga till ett pris som många kan ha råd med samtidigt som vi ska bygga med hög kvalitet, hållbart och med en genomtänkt design som ofta överraskar.

Ett av Oscar Properties kommande större projekt är Primus på Lilla Essingen.

– Vi ska utveckla Primus tillsammans med Starwood. Där ska vi utveckla bostäder, äldreboende och skola. Vi ska bara först få de tillstånd som vi behöver. I våras säkrade vi bygglov för skola och äldreboende. Vi räknar med att börja riva inom en snar framtid. Höghusdelen skall ersättas med ett nytt hus som skall bli äldreboende och atriumdelen planeras att bli skola i.

Oscar Properties handlades upp drygt 10 procent, som en följd av affären, när Stockholmsbörsen öppnade. Bolagets preferensaktie av serie B handelsstoppades på Stockholmsbörsen vid kl 11.15, efter att kursen stuckit iväg. OP meddelade att man inte har någon förklaring till vad som ligger bakom kursuppgången.

Från SBB:s sida kommenterar affärsutvecklingschefen Oscar Lekander affären så här:

– SBB:s transaktionsteam fortsätter att leverera försäljningar med ambitionen att SBB ska uppnå en BBB+ rating.

SBB och Oscar Properties har gjort affärer med varandra tidigare, i ett jv-bolag för att bygga bostäder i tillväxtorter, läs mer här.