Capman köper alla Midstars hotell för 10 miljarder
CapMan förvärvar Midstar Fastigheter, en hotellfastighetsportfölj som omfattar 28 fastigheter i Norden. Denna transaktion är en av de största i sitt slag i regionen och expanderar CapMan Hotels II:s nordiska hotellportfölj avsevärt. 16 av hotellfastigheterna finns i Sverige. Enligt Fastighetsvärldens källor är köpskillingen strax över 10 miljarder kronor.
JLL var rådgivare till säljaren i den stora transaktionen. CBRE och SEB var rådgivare åt köparen.
Priset är hemligt. Hotellfastigheterna värderades vid förra årsskiftet till 10,5 miljarder kronor, har Fastighetsvärlden tidigare berättat.
Det är den största hotelltransaktionen någonsin i Norden och en av de största i Europa på många år.
Enligt Fastighetsvärldens källor är köpeskillingen strax över 10 miljarder kronor, alltså i närheten av värderingen för drygt ett år sedan. Enligt FV:s bedömning finns 40 procent av värdet i transaktionen i Sverige.
Den förvärvade portföljen omfattar 28 hotellfastigheter med totalt 4.709 rum, och kapaciteten planeras öka till 4.887 rum till år 2027 genom värdeskapande initiativ.
De tre största hotellen i Sverige är Quality Hotel 11 i Göteborg med 259 rum, följt av Scandic Landvetter med 223 rum och Best Western Bromma med 202 rum, där det finns utbyggnadsplaner.
Övriga svenska hotell finns i Karlskrona (180 rum), Täby (170), Örnsköldsvik (163), Umeå (161), Borlänge (154, köptes sommaren 2023), Karlstad (143), Halmstad (136), Östersund (129), Skövde (124), Värnamo (120), Skövde (115), Bollnäs (114) och Sandviken (84).
Av hotellen är nio Scandic och tre Clarion/Quality. I Norge är drivs alla åtta hotell av Clarion/Quality. I Danmark är det blandat.
Hotellen kompletterar CapMan Hotels II:s nuvarande portfölj med fastigheter i storstadsområden som Köpenhamn, Stockholm, Göteborg och Oslo, samt regionala hotell i attraktiva lägen, vilket ligger i linje med CapMans fokus på högkvalitativa tillgångar på nyckelmarknader.
– Vi är väldigt glada över denna transaktion och dess positiva inverkan på vår hotellfond. Förvärvet av denna högkvalitativa portfölj utanför Finland stärker vår position som en nyckelaktör på den nordiska hotellmarknaden, och det ligger helt i linje med vår investeringsstrategi. Vi ser stor potential i denna plattform och tror starkt på dess förmåga att leverera god avkastning, driven av den fortsatta tillväxten inom den nordiska hotellsektorn, säger Mika Matikainen, Managing Partner på CapMan Real Estate.
Förvärvet ökar CapMans förvaltade kapital med 0,4 miljarder euro och stödjer därmed CapMans mål att öka sitt förvaltade kapital till 10 miljarder euro under pågående strategiperiod. Det är också ett utmärkt exempel på hur CapMan kan generera tillväxt genom att skala upp befintliga produkter, vilket är en av CapMans tre huvudsakliga tillväxtdrivare vid sidan av lansering av nya produkter och förvärv och fusioner.
Thomas Persson, Head of Capital Markets Norden, JLL:
– Denna transaktion visar tydligt att marknadssentimentet har skiftat och nordiska hotellfastigheter är återigen mycket eftertraktade av investerare. Det totala budvärdet, det vill säga summan av alla bud som mottagits för portföljen, eller delar av den, uppgick till nästan 8 miljarder euro.
Avtalet undertecknades den 19 februari 2025. Transaktionen är villkorad av sedvanligt godkännande från svenska Konkurrensverket och transaktionen kommer att slutföras kort efter att ett sådant godkännande har beviljats.
I samband med transaktionen agerade SEB Corporate Finance, Skandinaviska Enskilda Banken AB som exklusiv finansiell rådgivare åt CapMan Hotels II. Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB agerade huvudjuridisk rådgivare och CBRE som kommersiell rådgivare. PWC har agerat både finansiell och skattemässig due dilligence
Midstar Hotels AB grundades i april 2015. Ägarfördelningen har den senaste tiden sett ut som följande: Alecta Pensionsförsäkring 49,7%, Kåpan Pensioner 28,9%, Riksbankens Jubileumsfond 10,4%, Försäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti 10,4% samt Midstar AB 0,6%.
Alecta satsar på att växa beståndet inom Alecta Fastigheter och ska även hantera sin stora investering i Heimstaden Bostad. Kåpan (tillsammans med AP4) tog relativt nyligen över offensiva Svenska Handelsfastigheter helt när Länsförsäkringar Liv lämnade. Kåpan äger även Kåpan Fastigheter som sysslar med samhällsfastigheter. Enligt obekräftade uppgifter ser grundarna, i Midstar AB, även en bra möjlighet att lämna över till någon annan.
Det är inte första gången Capman gör en megastor hotellaffär. I början av 2008 förvärvade Capman 39 hotellfastigheter från Northern European Properties, NEPR, för motsvarande 7,6 miljarder kronor. Då ingick 38 hotellfastigheter i Finland samt Holiday Club i Åre. fastigheten i Åre (Mörtviken 8:1) ägs fortfarande av Capman. Hotellet innehåller 250 rum med totalt 750 bäddar. Hotellet härbärgerade 600 asylsökande hösten 2015.
