Nordika och MEL & ME satsar i Vendus nyemission
Vendus, med fokus på fastigheter med stort innehåll av livsmedelsbutiker avser att göra en stor kapitalanskaffning, 850 mkr. Kanske den största som skett bland privata fastighetsbolag sedan Ukrainakrisen, vintern 2022.
Det är styrelsen i Vendus som nu har fattat beslut om en riktad nyemission till Nordika samt förslag om att emittera teckningsoptioner till Nordika som tillsammans kan tillföra 400 mkr till Vendus. Styrelsen föreslår även en företrädesemission till befintliga aktieägare till samma villkor som emissionen till Nordika.
I samband med företrädesemissionen har grundare och ledning, Venandi Fastigheter och Real Value Management Nordic, samt nuvarande huvudägare och medgrundare MEL & ME åtagit sig att teckna aktier för ett belopp om totalt minst 110 mkr.
Utöver det avser styrelsen att via bemyndiganden genomföra ytterligare riktade emissioner vilket tillsammans med övriga nämnda åtgärder kan tillföra Vendus upp till 850 mkr före emissionskostnader.
Vendus fokus är kommersiella fastigheter med stabila kassaflöden inom segmentet livsmedel, i Sverige. Tidigare har bolaget främst expanderat via små och medelstora transaktioner. Nu vid utgången av tredje kvartalet 2024 hade Vendus en fastighetsportfölj om cirka 2300 mkr fördelat på 51 fastigheter. Av hyresintäkterna kommer 77 % från ledande aktörer inom dagligvaruhandel, bland annat ICA (48 %) och Axfood (17 %).
Kapitalanskaffningen görs enligt styrelsen för att tillvarata attraktiva investeringsmöjligheter med ett mål att uppnå ett fastighetsvärde om 6 miljarder inom 3 år samt för att skapa en effektiv kapitalstruktur med bibehållen finansiell riskprofil.
Bolagsstämman för de nödvändiga besluten för teckningsoptioner, företrädesemission med mera kommer att hållas den 7 januari 2025.
I samband med att emissionerna genomförs kommer även några strukturella förändringar i Vendus att ske. Man kommer att förvärva en förvaltningsorganisation från Real Value Management Nordic AB, som fram tills nu utfört förvaltnings- och transaktionstjänster på konsultbasis.
Genom det här kommer bolaget bli mer jämförbart med andra fastighetsbolag och på så vis skapa bättre möjligheter att attrahera kapital i framtida emissionsprocesser.
För att få alla delar av åtgärderna på plats har en rad rådgivare anlitas. Wigge & Partners Advokat, Carnegie Investment Bank, Klara Consulting och Svalner är rådgivare åt Vendus i samband med emissionerna. Nybron Advokater är rådgivare åt ledning och grundare (Venandi Fastigheter samt Real Value Management Nordic). Roschier Advokatbyrå, Newsec och PwC är rådgivare åt Nordika.
