Klövern lägger bud på Agora

Klövern har lagt ett bud på 4-miljardersbolaget Agora som haft en tuff resa sedan det skapades. En klar majoritet av Agoras ägare har accepterat budet som innehåller 60 procents premie mot börskursen. Klövern planerar nu för att avyttra 13 av Agoras fastigheter som summerar drygt 130.000 kvm.

Annons

Klövern lämnar ett kontant offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Agora att överlåta samtliga sina stamaktier av serie A och serie B samt preferensaktier i Agora.

Aktieägarna i Agora erbjuds ett kontant vederlag om 30,00 kronor för varje stamaktie av serie A respektive serie B samt 275,00 kronor för varje preferensaktie i Agora. Erbjudandet motsvarar en premie om 59,6 procent för stamaktier av serie A respektive serie B samt 6,6 procent för preferensaktier jämfört med senaste betalkurs den 4 oktober.

Klövern (med Rutger Arnhult som vd och storägare) äger 2.909.342 stamaktier av serie B i Agora, vilket motsvarar cirka 9,3 procent av kapitalet och 4,0 procent av rösterna i Agora.

Klövern är fjärde största aktieägare i Agora. Störst är M2 Asset Management (med Rutger Arnhult som helägare) som kontrollerar 23,2 procent av kapitalet och 38,6 procent av rösterna. Näst störst är Kvalitena med 16,2 procent av kapitalet och 35,6 procent av rösterna. Tredje störst är Kåpan Pensioner. Femte och sjätte störst är D Carnegie & Co respektive Balder. Alla har accepterat budet.

Aktieägare i Agora som representerar cirka 76,0 procent av kapitalet och 89,8 procent av rösterna i Agora har ovillkorat förbundit sig att acceptera Erbjudandet och aktieägare i Agora som representerar cirka 8,4 procent av kapitalet och 3,6 procent av rösterna har förklarat att de ställer sig positiva till erbjudandet.

Agora bildades 2015 och förvärvades samma år ett antal fastigheter från ett antal bolag, varav Klövern var ett – läs mer här. Fastighetsbolagen förvärvade aktier i Agora genom apportemission där fastigheter till ett totalt värde om cirka 1,8 miljarder användes som vederlag. Det nybildade bolaget fokuserade på ägande och förvaltning av detaljhandelsfastigheter i svenska regionstäder.

Klövern har sedan behållit aktierna i Agora. Någon succé har det aldrig blivit på börsen för Agora. Kursen har hela tiden legat under den nivå den introducerades till. Bolaget har saknat medel för att på ett tydligt sätt utveckla sitt bestånd, och kassaflödet från fastigheterna har inte heller räckt för de nysatsningar som behövts.

Agoras fastighetsbestånd bestod per den 30 juni 2018 av 21 fastigheter med en uthyrningsbarbar yta om 242.049 kvm, ett hyresvärde om 422 mkr och ett fastighetsvärde om 4.263 mkr. Därefter har en fastighet frånträtts, en i Linköping, varpå värdet kan bedömas till ganska exakt 4 miljarder kronor.

Agoras fastigheter är centralt belägna på respektive ort. 42 procent av lokalerna är retail (exklusive restauranger), och det är bland annat här Klövern ser en uppsida – att bland annat omvandla delar av dessa till kontorslokaler eller anat innehåll.

En betydande del av Agoras fastighetsinnehav finns på orter där Klövern redan är verksamt, i Västerås, Malmö, Örebro och Kalmar/Växjö. Klövern har en stark och lokalt förankrad organisation på dessa orter som kan fokusera på uthyrningsarbetet och sedermera accelerera förändringsresan från renodlad handel till mötesplatser.

Bland de mer kända fastigheterna i beståndet finns:

  • Knallerian i Borås
  • Storknallen i Borås
  • Caroli i Malmö
  • Kvasten i Kalmar
  • Gallerian i Motala
  • Telgehuset i Södertälje
  • Kompassen i Örebro
  • Cityhuset i Eskilstuna
  • Centra i Västerås
  • Punkt i Västerås
  • Gallerian i Västerås
  • Smedjan i Eskilstuna
  • Oden i Trollhättan
  • Centra i Kalmar
  • Linnegallerian i Växjö

De centralt belägna fastigheterna i Västerås har stor utvecklingspotential, vilket stärker Klöverns ställning som stadsutvecklare på orten. Förvärvet stärker även Klöverns position i Malmö, Örebro, Kalmar och Växjö.

Agoras fastigheter på övriga orter avses att avyttras. Det gäller då fastigheter i Borås (2), Eskilstuna (2), Falköping (3), Motala, Nässjö, Södertälje, Tranås (2) och Trollhättan. Dessa summerar 130.700 kvm, enligt Fastighetsvärldens sammanställning. En snabb bedömning av Fastighetsvärlden ger att dessa fastigheter motsvarar ungefär en tredjedel av alla fastigheters värde.

Agora inledde i augusti ett arbetet med att försöka avyttra några av fastigheterna – men misslyckades. I den processen såldes endast Vårberg centrum.

Villkoren i Klöverns bud innebär ett implicit fastighetsvärde för fastighetsportföljen som motsvarar en väsentlig rabatt mot bokfört värde, enligt Fastighetsvärldens bedömning handlar det om ungefär 10–15 procent.

Missa inte! Fastighetsdagen Örebro 2024

Den 4 september är det dags för Fastighetsvärldens heldagsseminarium Fastighetsdagen Örebro 2024. Seminariet äger rum på Örebro Konserthus, Örebro.

Se fullständigt program och möjlighet till anmälan här.

Missa inte! Köpcentrum & Butiker 2024

Den 11 september är det dags för Fastighetsvärldens heldagsseminarium Köpcentrum & Butiker 2024. Seminariet äger rum på Grand Hôtel, Stockholm.

Se fullständigt program och möjlighet till anmälan här.

Fler Nyheter från förstasidan

”Det är en enorm hyresförlust och stor skada”

Drabbad fastighetsägare berättar för Fastighetsvärlden om vad som händer nu, efter raset utanför Stenungsund.

Logistea dubblar till 13 miljarder

Framstående fastighetsinvesterare storägare i båda. Zuckerman till FV: ”Matchar varandra oerhört väl”.

Bildextra: Höghus tar plats i ny stadsdel

Utökar med 189 lägenheter. Byggnaderna blir 19, 16 och 7 våningar höga.

Västerås köper stationshuset av Jernhusen

Västeråsbolaget VCAB köper Jernhusens 51 procent.

SPG, Oslo

Köper FutureBuilt-projekt

Cirkulärbostadsprojekt som innefattar 240 bostäder.

Ny skola i Stockholm blir inte av

Behovet av skolplatser sjunker kraftigt – då läggs planen på grundskola och idrottshall ner.

Hyr ut 3.600 kvm

Det noterade bolaget tappar även två hyresgäster.

Bygger nytt i Solna

Smått historiskt besked.

Får toppjobb av regeringen

Ska leda Sverige till spets.

Logistik-vakanser dubblats – stabilare framöver

Se utvecklingen i 14 heta delmarknader i Stockholms- och Göteborgsområdet.

Bryter avtal om polishus i norrort

Andra tappade projektet under 2024.

Liljewall, Malmö, EON.

Bilder: Så blir Malmös nya landmärke

70 meter hög vattentank i Norra hamnen. Liljewall vann arkitekttävling.

Nrep miljardköper från Skanska

Drygt 20.000 kvm ingår i transaktionen.

Tillbaka till förstasidan