Klövern lägger bud på Agora

Klövern har lagt ett bud på 4-miljardersbolaget Agora som haft en tuff resa sedan det skapades. En klar majoritet av Agoras ägare har accepterat budet som innehåller 60 procents premie mot börskursen. Klövern planerar nu för att avyttra 13 av Agoras fastigheter som summerar drygt 130.000 kvm.

Klövern lämnar ett kontant offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Agora att överlåta samtliga sina stamaktier av serie A och serie B samt preferensaktier i Agora.

Aktieägarna i Agora erbjuds ett kontant vederlag om 30,00 kronor för varje stamaktie av serie A respektive serie B samt 275,00 kronor för varje preferensaktie i Agora. Erbjudandet motsvarar en premie om 59,6 procent för stamaktier av serie A respektive serie B samt 6,6 procent för preferensaktier jämfört med senaste betalkurs den 4 oktober.

Klövern (med Rutger Arnhult som vd och storägare) äger 2.909.342 stamaktier av serie B i Agora, vilket motsvarar cirka 9,3 procent av kapitalet och 4,0 procent av rösterna i Agora.

Klövern är fjärde största aktieägare i Agora. Störst är M2 Asset Management (med Rutger Arnhult som helägare) som kontrollerar 23,2 procent av kapitalet och 38,6 procent av rösterna. Näst störst är Kvalitena med 16,2 procent av kapitalet och 35,6 procent av rösterna. Tredje störst är Kåpan Pensioner. Femte och sjätte störst är D Carnegie & Co respektive Balder. Alla har accepterat budet.

Aktieägare i Agora som representerar cirka 76,0 procent av kapitalet och 89,8 procent av rösterna i Agora har ovillkorat förbundit sig att acceptera Erbjudandet och aktieägare i Agora som representerar cirka 8,4 procent av kapitalet och 3,6 procent av rösterna har förklarat att de ställer sig positiva till erbjudandet.

Agora bildades 2015 och förvärvades samma år ett antal fastigheter från ett antal bolag, varav Klövern var ett – läs mer här. Fastighetsbolagen förvärvade aktier i Agora genom apportemission där fastigheter till ett totalt värde om cirka 1,8 miljarder användes som vederlag. Det nybildade bolaget fokuserade på ägande och förvaltning av detaljhandelsfastigheter i svenska regionstäder.

Klövern har sedan behållit aktierna i Agora. Någon succé har det aldrig blivit på börsen för Agora. Kursen har hela tiden legat under den nivå den introducerades till. Bolaget har saknat medel för att på ett tydligt sätt utveckla sitt bestånd, och kassaflödet från fastigheterna har inte heller räckt för de nysatsningar som behövts.

Agoras fastighetsbestånd bestod per den 30 juni 2018 av 21 fastigheter med en uthyrningsbarbar yta om 242.049 kvm, ett hyresvärde om 422 mkr och ett fastighetsvärde om 4.263 mkr. Därefter har en fastighet frånträtts, en i Linköping, varpå värdet kan bedömas till ganska exakt 4 miljarder kronor.

Agoras fastigheter är centralt belägna på respektive ort. 42 procent av lokalerna är retail (exklusive restauranger), och det är bland annat här Klövern ser en uppsida – att bland annat omvandla delar av dessa till kontorslokaler eller anat innehåll.

En betydande del av Agoras fastighetsinnehav finns på orter där Klövern redan är verksamt, i Västerås, Malmö, Örebro och Kalmar/Växjö. Klövern har en stark och lokalt förankrad organisation på dessa orter som kan fokusera på uthyrningsarbetet och sedermera accelerera förändringsresan från renodlad handel till mötesplatser.

Bland de mer kända fastigheterna i beståndet finns:

  • Knallerian i Borås
  • Storknallen i Borås
  • Caroli i Malmö
  • Kvasten i Kalmar
  • Gallerian i Motala
  • Telgehuset i Södertälje
  • Kompassen i Örebro
  • Cityhuset i Eskilstuna
  • Centra i Västerås
  • Punkt i Västerås
  • Gallerian i Västerås
  • Smedjan i Eskilstuna
  • Oden i Trollhättan
  • Centra i Kalmar
  • Linnegallerian i Växjö

De centralt belägna fastigheterna i Västerås har stor utvecklingspotential, vilket stärker Klöverns ställning som stadsutvecklare på orten. Förvärvet stärker även Klöverns position i Malmö, Örebro, Kalmar och Växjö.

Agoras fastigheter på övriga orter avses att avyttras. Det gäller då fastigheter i Borås (2), Eskilstuna (2), Falköping (3), Motala, Nässjö, Södertälje, Tranås (2) och Trollhättan. Dessa summerar 130.700 kvm, enligt Fastighetsvärldens sammanställning. En snabb bedömning av Fastighetsvärlden ger att dessa fastigheter motsvarar ungefär en tredjedel av alla fastigheters värde.

Agora inledde i augusti ett arbetet med att försöka avyttra några av fastigheterna – men misslyckades. I den processen såldes endast Vårberg centrum.

Villkoren i Klöverns bud innebär ett implicit fastighetsvärde för fastighetsportföljen som motsvarar en väsentlig rabatt mot bokfört värde, enligt Fastighetsvärldens bedömning handlar det om ungefär 10–15 procent.

Missa inte! Köpcentrum & Butiker 2019 - Den fysiska handelns nya framtid

Onsdag 2 oktober 2019, Grand Hôtel, Stockholm.
Klicka här för mer info!

Missa inte! Logistik & Fastigheter 2019: Marknad, investeringsläge och framtid

Torsdagen den 12 september 2019, Eskilstuna.
Klicka här för mer info!

Fler Nyheter från förstasidan

Nu gör Sagax första köpen på sin nya marknad i Europa

Börsens mest internationella fastighetsbolag, av de stora bolagen, gör som utlovat nu sina första investeringar på en ny marknad.

Serneke förhandlar om stor försäljning

För exklusiva förhandlingar avseende Karltornet med internationella aktör.

Svarta månader för byggare

Handlar ofta om försyndelser som gjorts för flera år sedan.

McDonalds stängt hela 15 centrala restauranger

Lämnar ytterligare ett läge som länge ansetts som ett av de bästa.

Topplista

Topplista: 23 kommunerna som ökat mest

I den här listan vidgar vi vyerna och redovisar de kommuner vars befolkning vuxit snabbast de senaste 50 åren.

NP3:s nya drag: Vill köpa i Västerås, Örebro och Karlstad

Andreas Nelvig resonerar kring nya orter söderut, men det kan redan ha blivit för dyrt.

Skanska fyller upp chefspost efter tappet till konkurrenten NCC

Efterträder kollega som värvats till konkurrenten NCC.

Gamla Arkitekturskolan såld

Akademiska Hus har funnit köpare åt det som ibland har kallats ”Stockholms fulaste hus”, och säljer även annan fastighet till samma köpare.

AL säljer ”dolda” bostäder för över miljarden

Avyttrar bestånd med 417 hyreslägenheter i Stockholm. Gör en riktigt bra affär, men har kvar ”problemfastighet” i närområdet.

Skoglund ser tydlig förbättring för JM i Stockholm

Ökad försäljning under andra kvartalet. Vd:n blickar in i framtiden på marknaden som fått rejält med stryk under två år.

Mest lästa första halvåret – har du koll på vad som hänt?

Fortsatt superstark utveckling för sajten. Se vilka nyheter som lästes allra mest under första halvåret.

Humana säljer 37 fastigheter

Stor affär med samhällsfastigheter. Affär för nästan en halv miljard kronor.

Jätten nu nära 150 miljarder – ökar nyuthyrning med 76%

Avgående vd Fredrik Wirdenius berättar om hur Vasakronan mår och lägger extra krut på uthyrningsläget.

Vasakronan hyr ut till KPMG

Fyller upp nytt landmärke om totalt 60.000 kvm lokaler.

Tillbaka till förstasidan