Klövern lägger bud på Agora

Klövern har lagt ett bud på 4-miljardersbolaget Agora som haft en tuff resa sedan det skapades. En klar majoritet av Agoras ägare har accepterat budet som innehåller 60 procents premie mot börskursen. Klövern planerar nu för att avyttra 13 av Agoras fastigheter som summerar drygt 130.000 kvm.

Klövern lämnar ett kontant offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Agora att överlåta samtliga sina stamaktier av serie A och serie B samt preferensaktier i Agora.

Aktieägarna i Agora erbjuds ett kontant vederlag om 30,00 kronor för varje stamaktie av serie A respektive serie B samt 275,00 kronor för varje preferensaktie i Agora. Erbjudandet motsvarar en premie om 59,6 procent för stamaktier av serie A respektive serie B samt 6,6 procent för preferensaktier jämfört med senaste betalkurs den 4 oktober.

Klövern (med Rutger Arnhult som vd och storägare) äger 2.909.342 stamaktier av serie B i Agora, vilket motsvarar cirka 9,3 procent av kapitalet och 4,0 procent av rösterna i Agora.

Klövern är fjärde största aktieägare i Agora. Störst är M2 Asset Management (med Rutger Arnhult som helägare) som kontrollerar 23,2 procent av kapitalet och 38,6 procent av rösterna. Näst störst är Kvalitena med 16,2 procent av kapitalet och 35,6 procent av rösterna. Tredje störst är Kåpan Pensioner. Femte och sjätte störst är D Carnegie & Co respektive Balder. Alla har accepterat budet.

Aktieägare i Agora som representerar cirka 76,0 procent av kapitalet och 89,8 procent av rösterna i Agora har ovillkorat förbundit sig att acceptera Erbjudandet och aktieägare i Agora som representerar cirka 8,4 procent av kapitalet och 3,6 procent av rösterna har förklarat att de ställer sig positiva till erbjudandet.

Agora bildades 2015 och förvärvades samma år ett antal fastigheter från ett antal bolag, varav Klövern var ett – läs mer här. Fastighetsbolagen förvärvade aktier i Agora genom apportemission där fastigheter till ett totalt värde om cirka 1,8 miljarder användes som vederlag. Det nybildade bolaget fokuserade på ägande och förvaltning av detaljhandelsfastigheter i svenska regionstäder.

Klövern har sedan behållit aktierna i Agora. Någon succé har det aldrig blivit på börsen för Agora. Kursen har hela tiden legat under den nivå den introducerades till. Bolaget har saknat medel för att på ett tydligt sätt utveckla sitt bestånd, och kassaflödet från fastigheterna har inte heller räckt för de nysatsningar som behövts.

Agoras fastighetsbestånd bestod per den 30 juni 2018 av 21 fastigheter med en uthyrningsbarbar yta om 242.049 kvm, ett hyresvärde om 422 mkr och ett fastighetsvärde om 4.263 mkr. Därefter har en fastighet frånträtts, en i Linköping, varpå värdet kan bedömas till ganska exakt 4 miljarder kronor.

Agoras fastigheter är centralt belägna på respektive ort. 42 procent av lokalerna är retail (exklusive restauranger), och det är bland annat här Klövern ser en uppsida – att bland annat omvandla delar av dessa till kontorslokaler eller anat innehåll.

En betydande del av Agoras fastighetsinnehav finns på orter där Klövern redan är verksamt, i Västerås, Malmö, Örebro och Kalmar/Växjö. Klövern har en stark och lokalt förankrad organisation på dessa orter som kan fokusera på uthyrningsarbetet och sedermera accelerera förändringsresan från renodlad handel till mötesplatser.

Bland de mer kända fastigheterna i beståndet finns:

  • Knallerian i Borås
  • Storknallen i Borås
  • Caroli i Malmö
  • Kvasten i Kalmar
  • Gallerian i Motala
  • Telgehuset i Södertälje
  • Kompassen i Örebro
  • Cityhuset i Eskilstuna
  • Centra i Västerås
  • Punkt i Västerås
  • Gallerian i Västerås
  • Smedjan i Eskilstuna
  • Oden i Trollhättan
  • Centra i Kalmar
  • Linnegallerian i Växjö

De centralt belägna fastigheterna i Västerås har stor utvecklingspotential, vilket stärker Klöverns ställning som stadsutvecklare på orten. Förvärvet stärker även Klöverns position i Malmö, Örebro, Kalmar och Växjö.

Agoras fastigheter på övriga orter avses att avyttras. Det gäller då fastigheter i Borås (2), Eskilstuna (2), Falköping (3), Motala, Nässjö, Södertälje, Tranås (2) och Trollhättan. Dessa summerar 130.700 kvm, enligt Fastighetsvärldens sammanställning. En snabb bedömning av Fastighetsvärlden ger att dessa fastigheter motsvarar ungefär en tredjedel av alla fastigheters värde.

Agora inledde i augusti ett arbetet med att försöka avyttra några av fastigheterna – men misslyckades. I den processen såldes endast Vårberg centrum.

Villkoren i Klöverns bud innebär ett implicit fastighetsvärde för fastighetsportföljen som motsvarar en väsentlig rabatt mot bokfört värde, enligt Fastighetsvärldens bedömning handlar det om ungefär 10–15 procent.

Missa inte! Köpcentrum & Butiker 2019 - Den fysiska handelns nya framtid

Onsdag 2 oktober 2019, Grand Hôtel, Stockholm.
Klicka här för mer info!

Missa inte! Logistik & Fastigheter 2019: Marknad, investeringsläge och framtid

Torsdagen den 24 oktober 2019, Eskilstuna.
Klicka här för mer info!

Fler Nyheter från förstasidan

Akademiska Hus skriver avtal med nya obemannade butikskedjan

Planerar 300 butiker över hela landet.

Ny smällkaramell nära att säljas – rekordnivå väntas

30.000 kvm lokaler, nästan fullt uthyrd. Nytt prisrekord förväntas.

Stjärnmäklare lämnar – börjar på ägarsidan istället

FV avslöjar att en av landets absolut främsta transaktionsrådgivare bytt jobb lite i det dolda.

Skanska hyr ut två våningsplan

Totalt är 7.000 kvm uthyrt. Läs om hyresgästerna i Stockholms nya landmärke.

Bildextra: Humlegården påbörjar Origo om 50.000 kvm

Totalt tre nya huskroppar, mellan Swedbanks huvudkontor och nya Grow.

Facebook gjorde tummen ned – kommunen brände 15 miljoner

Jätteaffär gick i stöpet när Facebook plötsligt drog sig ur.

Trekejsarslag på scenen

”Det är varje kommunstyrelseordförandes dröm”.

Byter stor hotellkedja mot NCC

Hon tar över när Klaus Kaae kliver av operativa tjänsten efter 34 år.

Sonnevi lämnar Heimstaden

”Hennes stora kontaktnät blir ett mycket bra tillskott”

Köparens advokat: "Domen skrämmer konsumenterna"

Oscar vann i tingsrätten – men advokat Jörn Liljeström menar att domen kan slå tillbaka mot branschen: ”Har överklagat till hovrätten”.

Får betala 3,3 miljoner efter brutet avtal med Oscar

Brf-köparen ville frånträda bindningsavtal – nu står köparen med miljonskuld och utan lägenhetsköp.

Även Klövern gör försäljning till amerikansk jätte

Kan ses som en följdaffär på megaaffären om 4,2 miljarder kronor.

Möjlig revansch för Arnhult

Kan någon stoppa honom från en styrelseplats i Castellum?

Topplista

Lista: 40 Högst avlönade direktörerna 2018

FV:s sammanställning ur magasinet.

Tillbaka till förstasidan