Klart: Pandox förvärvar för hela 7,7 miljarder

Hotellfastighetsbolaget Pandox  har ingått avtal med Lone Star om förvärv av en portfölj med 37 hotellverksamheter. Transaktionen sker med Fattal Hotels Group (Leonardo) som operatörspartner, där Pandox, efter omorganisering av portföljen, behåller 20 förvaltningsfastigheter och en operatörsfastighet i Storbritannien och Irland, och Leonardo förvärvar den operativa plattformen med 36 hotelloperatörsrörelser under varumärket ”Jurys Inn”.

Total köpeskilling uppgår till 800 miljoner pund på skuldfri basis, motsvarande cirka 9,03 miljarder kronor. Förvaltningsfastigheterna kommer att drivas av Leonardo under långa omsättningsbaserade hyresavtal.

Pandox andel av total köpeskilling kommer uppgå till 680 miljoner pund, motsvarande cirka 7,68 miljarder kronor. Hotellfastighetsportföljen förväntas bidra med motsvarande cirka 450 miljoner kronor i driftnetto respektive 200 miljoner kronor i cash earnings 2018, förutsatt att affären slutförs innan 2017 års utgång. Slutlig förvärvskostnad för Pandox uppskattas till cirka 705 MGBP, inklusive kostnader för omorganisering.

– Förvärvet uppfyller samtliga Pandox strategiska kriterier avseende länder, orter och lägen samt storlek, segment och lönsamhet, och bidrar till att diversifiera vår intäktsbas ytterligare. Det tickar in i alla boxar, säger Anders Nissen, VD för Pandox.

Han berättar för Fastighetsvärlden att man följt beståndet i ”flera år” eftersom man vetat att ägaren kommer att vilja sälja.

– Vi har haft ett bra läge nu. Brexit har gynnat oss. En del konkurrenter har blivit bortskrämda. När det gäller den brittiska hotellmarknaden så tror dock vi att den inte kommer att påverkas så mycket av Brexit, säger Anders Nissen.

Han fortsätter:

– Hotellfastigheterna är av hög kvalitet, tillhör det lönsamma övre mellanprissegmentet och kommer att ge ett omedelbart och betydande resultatbidrag. Pandox lägger genom förvärvet 20 nya hotellstäder till portföljen och uppnår en betydande marknadsnärvaro i Storbritannien och Irland som är stora och dynamiska hotellmarknader. Förvärvet tydliggör Pandox förmåga att kunna genomföra sin affärsstrategi i internationell konkurrens och växa med god lönsamhet även på nya marknader, säger Anders Nissen, VD för Pandox.

Efter förvärvet äger Pandox fastigheter för 48,6 miljarder kronor. Sedan börsnoteringen har bolaget köpt fastigheter för 17 miljarder kronor.

David Fattal, CEO för Fattal Hotels Group:

– Vi är stolta över att fortsätta konsolidera och utveckla samarbetet med Pandox, vår starka expansionspartner. Det ömsesidiga förtroende vi byggt upp under de senaste åren är grunden till vår framgång. För oss representerar förvärvet av Jurys Inn-hotellen ett mycket stort steg framåt i vår tillväxt. Med detta har vi möjligheten att ytterligare expandera och stärka vår expertis och varumärkeskännedom i Europa. Vi ser fram emot denna nya utmaning.

Under omorganiseringen kommer Leonardo att driva samtliga Jurys Inn-hotell, varav Pandox 20 förvaltningsfastigheter genom managementavtal som motsvarar omsättningsbaserade hyresavtal, inklusive garanterad minimihyra och fastighetsåtaganden. Dessa avses ersättas av omsättningsbaserade hyresavtal senast vid omorganisationens slutförande. Omorganisationen förväntas slutföras under 2018.