JM skapar jv för miljard – två partner i växande bolag

JM skapar och ansvarar för en struktur för färdigutvecklade hyresrättsfastigheter där JM har ett åtagande att säkerställa långsiktig förvaltning. JM har ingått avtal med Stiftelsen för Strategisk Forskning (SSF) och Stiftelsen för Kunskaps- och Kompetensutveckling (KK-stiftelsen) om ett gemensamt ägt bolag, joint venture, inför långsiktigt ägande av hyresrättsfastigheter som i första hand är upplåtna på tomträtt.

JM kommer att ha en ägarandel om 20 procent i det nybildade bolaget. De båda andra parterna äger 40 procent vardera.

I samband med bildandet av bolaget överlåter JM hyresrättsfastigheter med ett marknadsvärde om 1.060 mkr som innebär ett resultat om 170 mkr och ett positivt kassaflöde om 980 mkr som redovisas under det fjärde kvartalet 2020 inom affärssegmentet JM Fastighetsutveckling.

Motivet till den etablerade strukturen är att möjliggöra utökad satsning på hyresrättsbostäder genom att tillskjuta kapital i det långsiktiga ägandet samtidigt som denna del av JMs bostadsaffär hålls kapitaleffektiv. Därigenom kan JM allokera mer kapital till utveckling av hyresrättsbostäder i takt med att nya investerings- och utvecklingsmöjligheter ges.

Fastighetsvärlden kan berätta att JM har ytterligare sex projekt på väg in i det nya JM-bolaget. Även där handlar det om markanvisningar där fastigheterna är upplåtna på tomträtt.Totalt handlar det om cirka 600 lägenheter som avses lyftas in i jv-bolaget vid färdigställande.

– Vi arbetar för att addera fler projekt de närmaste åren, säger Mikael Åslund, chef för affärsenhet JM Fastighetsutveckling, till Fastighetsvärlden.

– Vi har inte kvantifierat någon målvolym för det nya bolaget. Men det kommer att ungefär fördubblas när de nya markanvisningarna tillkommer. Det är inte någon av parterna som satt något tak, säger fortsätter Mikael Åslund.

JM håller även fortsättningsvis dörren öppen för att sälja hyresrättsprojekt till marknaden, så som man gjorde tidigare i år. Men då handlar det om projekt på friköpt mark.

I samband med överlåtelsen av fastigheter och bildandet av det nya bolaget realiseras ett resultat för JM om 170 mkr och ett kassaflöde om 980 mkr. JMs investering i det nya bolaget uppgår till cirka 80 mkr. Affären kommer att redovisas inom affärssegmentet JM Fastighetsutveckling under det fjärde kvartalet 2020. Bolaget kommer att ha en ändamålsenlig kapitalstruktur med eget och lånat kapital.

JM ansvarar för driften av bolaget och fastigheterna samt utveckling av nya fastigheter som långsiktigt placeras i det nya bolaget.

Bolagets första investering utgörs av 418 hyresrättsbostäder, som består av följande tillgångar:

• Tomträtten till fastigheterna Träsliperiet 6 och Stämplaren 5 i Stureby, Stockholm, om totalt 187 hyresrättsbostäder
• Tomträtten till fastigheterna Gröna Rutan 3 och Gustafs Skål 1 i Bredäng, Stockholm, om totalt 138 hyresrättsbostäder
• Tomträtten till fastigheten Sicklaön 40:21 i Sickla, Nacka, om totalt 93 hyresrättsbostäder.

– Vi är mycket glada för att vi tillsammans med SSF och KK-stiftelsen har lyckats skapa en struktur som förenar JMs affärsmodell för utveckling av bostäder med ett ansvarstagande för långsiktig förvaltning av hyresrättsbostäder på ett samhällsmässigt bidragande sätt, säger Mikael Åslund, chef för affärsenhet JM Fastighetsutveckling.

Två kommentarer från rådgivningsbolaget JLL:

– Vi är stolta över att ha fått förtroendet från JM att etablera denna nya bostadsstruktur. Vi ser stiftelserna som idealiska samarbetspartners till JM och att denna struktur utgör en attraktiv och långsiktig investering för stiftelserna, säger Filip Sköldefors, head of living capital markets, JLL Sverige.

– Denna corporate finance-affär är ett bra exempel på JLL:s fokus på mer finansiellt driven rådgivning, där vi i denna affär har bistått med att anskaffa såväl eget kapital som skuldfinansiering. Affären är ytterligare ett exempel på JLL:s ledande position inom segmentet bostadstransaktioner, säger Linus Ericsson, vd på JLL Sverige.