Brinova tar köksvägen åter till börsen

Annons

Catena köper Brinovas Logistikfastigheter för 3,8 miljarder – Gustaf Hermelin VD. Knappt ett år efter att Brinova avnoterats från börsen väljer huvudägaren Erik Paulsson att åter sätta en stor del av bolagets direktägda fastigheter på börsen. Affären genomförs som ett omvänt förvärv. Det är merparten av Brinovas fastigheter, lokistikfastigheterna med ett värde av 3,8 miljarder, som säljs till Catena. I utbyte får Brinova nyemitterade aktier i Catena och blir största aktieägare med 54 procent av aktierna.

Erik Paulsson.
Erik Paulsson.

– För Brinova är affären med Catena ett steg i renodlingen mot att äga minoritetsposter i noterande svenska fastighetsbolag. Vi kommer att vara långsiktiga ägare i Catena, där jag ser stora utvecklingsmöjligheter, säger Erik Paulsson, huvudägare i Brinova.

 Affären innebär också att Gustaf Hermelin föreslås till ny VD för Catena, samtidigt som han lämnar sin nuvarande roll hos Brinova.Största ägare i Catena innan affären är CLS Holdings och Fabege som via två lika stora aktieposter tillsammans äger nära 60 procent. Tillsammans med den tredje största ägaren, Catella Fonder, har de ställt sig positiva till affären och uttalat att man kommer att rösta för genomförande av emissionen. Därmed står ägare till 72 procent av aktierna bakom affären.Catena kommer efter affären bestå av ett stort utvecklingsprojekt, inriktat på 800 bostäder och 70.000 kvm kommersiella ytor vid Haga Norra i Solna, samt 43 logistikfastigheter. Hyresintäkterna i logistikbeståndet uppgår till cirka 346 mkr med en återstående genomsnittlig kontraktstid om cirka 5 år.Catella Corporate Finance är finansiell rådgivare och Nord & Co är legal rådgivare till Catena i samband med affären.
Med sitt nya fastighetsbestånd tillförs Catena en intjäning på årsbasis om cirka 150 mkr före skatt. Det framhålls som ett bärande motiv till affären för Catenas del då det stärker bolagets möjligheter att genomföra en exploatering av Haga Norra-området i egen regi, vilket bedöms ge ett bättre ekonomiskt utfall än att avyttra hela eller delar av projektet.

– Catenas projekt i Solna är till sin storlek och komplexitet sådan att Catena behöver en större kapital- och kompetensbas för att fullt ut kunna tillgodogöra sig projektets värdepotential. Genom affären med Brinova får Catena dessa resurser samtidigt som bolaget tillförs ett intressant fastighetssegment, säger Catenas styrelsordförande Henry Klotz.

Förutom den löpande intjäningen så stärker affären även Catenas egna kapital från 0,5 mdr till 1,6 mdr. Det egna kapitalet per aktie ökar samtidigt från 43 kronor till 63 kronor.

Genom affären underlättas också de ambitioner som Brinova tidigare drivit inom logistikområdet. Det är aktuellt med såväl nyproduktion av moderna anläggningar som med förvärv och växa ordentligt. Vid förvärv kommer nu även den egna aktien att kunna användas som betalningsmedel.

Gustaf Hermelin.
Gustaf Hermelin.

– Jag vill fortsätta utvecklingen av det nya Catena och växa genom förvärv och nyproduktion, säger Gustaf Hermelin som är föreslagen ny VD för Catena.

Innan den aktuella affären slutgiltigt genomförs kommer en due diligenceprocess slutföras, tillstånd från externa kreditgivare inhämtas samt extra bolagsstämma i Catena hållas. Den är planerad att hållas den 23 september och därefter kommer Catena tillträda aktierna i Brinova Logistik den 30 september.

Övriga preliminära finansiella effekter:

Förvärvets nettovärde efter avdrag för befintliga skulder uppgår till 1.145 mkr. Förvärvet finansieras genom en riktad emission till Brinova av 13,6 miljoner aktier till kurs 84 kr, vilken baseras på genomsnittskursen för Catenas aktie femton (15) handelsdagar fram till den 20 augusti 2013. Efter genomförd emission uppgår aktieantalet i Catena till 25,2 miljoner aktier.

De nyemitterade aktierna motsvarar 54 procent av antalet aktier i Catena efter genomförd emission. Brinova har erhållit dispens från budplikt hos Aktiemarknadsnämnden.

Fastighetsvärlden Idag 2013-08-20

 

Fler Nyheter från förstasidan

Alm och Nyttobostäder slås samman – igen

Finansiella och legala orsaker bakom affären.

Bonnier ny ägare i Prisma efter affär i Kungens kurva

Affär med stor fastighet bredvid Heron city och Ikea.

Podcast: Om proptech och framtidens utmaningar

Nytt avsnitt från Verktygslådan. Proptech Swedens vd Roger Tofft gästar avsnittet.

Avicii-utställning blir kvar i Femte Hötorgsskrapan

Storsatsning lades ned. 7.500 kvm tomställs i city.

Köper nästan 200 bostäder

Kommunalt bolag i ännu en affär.

Vasakronan köper för 715 mkr

Affär mitt i Stockholm. Priset motsvarar 120.000 kr/kvm.

Flera gripna efter jordskredet vid Stenungsundsmotet

Misstänks ha orsakat skredet.

Corem säljer för 768 mkr

Avyttrar i två transaktioner. FV berättar om köparna och bestånden.

Som väntat ingen sänkning

Då kommer första sänkningen – spår tre inom ett år.

Så ska nya Lunakvarteret se ut – över 100.000 kvm

Vinnare i arktitekttävling har utsetts för Södertäljes största projekt på 50 år.

Ivars ättlingar tror på transformation

Vd Jan Mattsson berättar för FV om tre aktuella projekt, arkitekttävlingar och konkurrensen.

Satsar på vattennära hotell i Varberg

Nära fästningen och kallbadhuset inkluderat.

Advokatfirma flyttar till Norrmalmstorg

Tecknat nytt hyresavtal.

Köper från Övikshem för halv miljard

Köper 607 bostäder i nybildat bolag från allmännyttan.

Tillbaka till förstasidan