Brinova tar köksvägen åter till börsen
Catena köper Brinovas Logistikfastigheter för 3,8 miljarder – Gustaf Hermelin VD. Knappt ett år efter att Brinova avnoterats från börsen väljer huvudägaren Erik Paulsson att åter sätta en stor del av bolagets direktägda fastigheter på börsen. Affären genomförs som ett omvänt förvärv. Det är merparten av Brinovas fastigheter, lokistikfastigheterna med ett värde av 3,8 miljarder, som säljs till Catena. I utbyte får Brinova nyemitterade aktier i Catena och blir största aktieägare med 54 procent av aktierna.
– För Brinova är affären med Catena ett steg i renodlingen mot att äga minoritetsposter i noterande svenska fastighetsbolag. Vi kommer att vara långsiktiga ägare i Catena, där jag ser stora utvecklingsmöjligheter, säger Erik Paulsson, huvudägare i Brinova.
– Catenas projekt i Solna är till sin storlek och komplexitet sådan att Catena behöver en större kapital- och kompetensbas för att fullt ut kunna tillgodogöra sig projektets värdepotential. Genom affären med Brinova får Catena dessa resurser samtidigt som bolaget tillförs ett intressant fastighetssegment, säger Catenas styrelsordförande Henry Klotz.
Förutom den löpande intjäningen så stärker affären även Catenas egna kapital från 0,5 mdr till 1,6 mdr. Det egna kapitalet per aktie ökar samtidigt från 43 kronor till 63 kronor.
Genom affären underlättas också de ambitioner som Brinova tidigare drivit inom logistikområdet. Det är aktuellt med såväl nyproduktion av moderna anläggningar som med förvärv och växa ordentligt. Vid förvärv kommer nu även den egna aktien att kunna användas som betalningsmedel.
– Jag vill fortsätta utvecklingen av det nya Catena och växa genom förvärv och nyproduktion, säger Gustaf Hermelin som är föreslagen ny VD för Catena.
Innan den aktuella affären slutgiltigt genomförs kommer en due diligenceprocess slutföras, tillstånd från externa kreditgivare inhämtas samt extra bolagsstämma i Catena hållas. Den är planerad att hållas den 23 september och därefter kommer Catena tillträda aktierna i Brinova Logistik den 30 september.
Övriga preliminära finansiella effekter:
Förvärvets nettovärde efter avdrag för befintliga skulder uppgår till 1.145 mkr. Förvärvet finansieras genom en riktad emission till Brinova av 13,6 miljoner aktier till kurs 84 kr, vilken baseras på genomsnittskursen för Catenas aktie femton (15) handelsdagar fram till den 20 augusti 2013. Efter genomförd emission uppgår aktieantalet i Catena till 25,2 miljoner aktier.
De nyemitterade aktierna motsvarar 54 procent av antalet aktier i Catena efter genomförd emission. Brinova har erhållit dispens från budplikt hos Aktiemarknadsnämnden.
Fastighetsvärlden Idag 2013-08-20
