Brinova köper för 10,8 mdr från K-fastigheter

Advokatfirman Lindahl har agerat rådgivare i transaktionen.

Efter genomförandet av transaktionen kommer Brinova ha ett fastighetsbestånd i Öresundsregionen med ett hyresvärde om cirka 1.073 miljoner kronor och ett fastighetsvärde om 19,2 miljarder kronor.

Brinova Fastigheter och K-Fastigheter har ingått ett avtal varigenom Brinova förvärvar K-Fastigheters fastighetsägande bolag i Skåne, Småland och Danmark med betalning genom nyemitterade aktier i Brinova som anses ha ett värde motsvarande substansvärdet per 30 september 2024.

Genom transaktionen bildas ett ledande svenskt fastighetsbolag inom bostäder i den attraktiva Öresundsregionen. K-Fastigheter kommer efter transaktionen äga högst cirka 58,4 procent av aktierna och rösterna i Brinova, med avsikten att vid en senare tidpunkt dela ut aktierna i Brinova till aktieägarna i K-Fastigheter genom en sakutdelning. Tillträde förväntas genomföras den 1 april 2025, förutsatt att vissa villkor uppfylls.

–Jag är otroligt glad över detta förvärv. Det är en högklassig portfölj där 65 procent av de förvärvade fastigheterna är uppförda efter 2019. Stordriftsfördelarna inom det nya samlade beståndet är tydliga och vi får ett starkt fokus på fastigheter som ger stabil avkastning och säkra kassaflöden. Koncentrationen av beståndet till ett antal strategiska städer i södra Sverige som har en positiv utveckling ger en stark position, kommenterar Brinovas vd Per Johansson affären.

Fastighetsportföljen omfattar K-Fastigheters fastighetsägande bolag i Skåne, Småland och Danmark med ett överenskommet fastighetsvärde om 10,8 miljarder kronor bestående av totalt 108 fastigheter primärt inom bostäder.

Av de totalt 108 fastigheterna är tre fastigheter i Helsingborg, Köpenhamn och Malmö pågående projekt (beräknat färdigställande september 2026, april 2025 till oktober 2025 och oktober 2026 till februari 2027).

I fastigheterna (inklusive de tre pågående projekten som om de vore färdigställda per den 30 september 2024) återfinns en total uthyrningsbar yta om 304.400 kvm, 4.279 hyresbostäder och ett hyresvärde om 563,8 mkr.

Den kontrakterade hyran är 534,9 mkr, fastighetsvärde per kvadratmeter om 35.300 kr, vakans om 5,1 procent, hyresvärde för bostäderna per kvm om 1.898 kronor, belåningsgrad (förväntad vid färdigställandet) om 59,7 procent samt en uppskattad volymviktad genomsnittlig direktavkastning enligt externa värderingar om 4,4 procent.  Fastighetsportföljen består till 65 procent av moderna fastigheter som är färdigställda efter 2019.

Efter transaktionens genomförande och K-Fastigheters utdelning av aktierna i Brinova till K-Fastigheters aktieägare kommer Erik Selin Fastigheter AB, Jacob Karlsson AB, Backahill AB och Fastighets AB Balder att vara de fyra största aktieägarna i Brinova och inneha aktier motsvarande högst 18,7, 18,1, 10,0 och 7,8 procent av aktierna och högst 18,4, 17,8, 16,6 respektive 13,1 procent av rösterna (efter utdelning av samtliga aktier i Brinova och baserat på nuvarande aktieinnehav i Brinova respektive K-Fastigheter).

Erik Selin, styrelseordförande i både Brinova och K-Fastigheter, är enligt aktiebolagslagen jävig i intressekonflikt i förhållande till transaktionen och har inte deltagit och kommer inte att delta i respektive styrelses handläggning av eller beslut i frågor relaterade till transaktionen. Med anledning härav kommer K-Fastigheter att inhämta och offentliggöra ett värderingsutlåtande, s.k. fairness opinion.

Tabellen nedan visar illustrativt de 20 största aktieägarna i Brinova efter K-Fastigheter har delat ut aktier till sina ägare.