Andhämtning för SBB
SBB sammanfattar nu att utfallet av återköp och utbyten av obligationer som genomförts i december väsentligt minskar riskerna i den rättstvisten som bolaget är inblandat i.
Under hösten har SBB stressats av en kommande rättstvist. Även om bolagets ledning bedyrat att man varit trygg i sin uppfattning att man inte brutit mot några villkor för obligationerna så har det påverkat börskurs och fokus i arbetet med att stärka bolaget. Företaget lyfter nu fram det förbättrade läget i ett pressmeddelande.
Resultatet av de erbjudanden man haft ute är att en majoritet av de obligationsinnehavare som har framfört juridiska hot eller inlett rättstvist har gett upp sin rätt att fortsätta. De har i stället valt att gå på utbyteserbjudandet från SBB.
SBB framhåller även att den nya obligationsstrukturen ger bolaget en starkare finansiell ställning och öppnar upp för bättre finansieringsmöjligheter.
Utfallet av utbyteserbjudande för befintliga Eurohybridobligationer innebär att 326 778 000 euro i hybridobligationer byttes ut mot 154 429 000 euro i nya icke-säkerställda obligationer med 5 procent fast ränta och med förfall 2029.
Enligt SBB innebär detta samtidigt att eget kapital hänförligt till aktieägarna ökade med 172 319 000 euro, motsvarande 2,0 miljarder kronor eller 1,23 kronor per stamaktie.
Man hade även ett återköpserbjudande för befintliga seniora icke-säkerställda obligationer där totalt 111 007 358 euro accepterades med en rabatt på 0,68 procent eller 756 502 euro, exklusive upplupen ränta, mot nominellt värde.
De nyemitterade obligationerna har efter utbytet fått kreditbetygen CCC/CCC+ av S&P respektive Fitch. Det innebär att obligationsinvesterarna har fått en högre rating och en strukturellt förbättrad position i förhållande till koncernens tillgångar genom att delta i obligationsbytet.
